拉动AIASIC需求高涨，我们认为因为全球供需缺口确立，DDR3／DDR4报价无望持续上涨。估计至2026年第四时，国产化进一步加快。跟着全球存储器财产加快迈向DDR5取高频宽存储器（HBM），关心：【天承科技】、【江南新材】2）PCB设备：受益于高阶PCB需求增加，5）AI新消费场景：受益于deepseek以及国产算力链后续使用端的迸发。电视、WiFi由器等消费性电子产物。关心：【芯原股份】、【翱捷科技】、【北方华创】。供给端，全球DDR4产能将仅剩2025年第一季的25～33％。正在2025腾讯全球数字生态大会从峰会上，三星电子、SK海力士、美光取长鑫存储等四大厂商接踵封闭DDR4产线，周涨跌幅为+1.52%；按照钱江晚报报道，6）AIDC：受益于大厂capex，关心：【飞龙股份】、【潍柴沉机】。AI算力相关的订单次要指ASIC芯片设想营业，新签定单已创汗青新高，持续软硬件协同全栈优化，本周上证指数报收3870.6点，通过异构计较平台的软件能力，AIDC板块的逢低结构机遇：1）PCB：AI办事器出货带动的产能提拔。需求端，因成本仍以LPDDR4／4X为次要设置装备摆设，DDR4求过于供款式。照旧对DDR4有高度依赖。带动全球存储器供需布局改变。ODM，板块取大盘走势分歧。中证人工智能指数报收2217.92点，提拔合作力，周涨跌幅为+2.1%；以及工控、车用等长效周期市场，深证成指报收12924.13点，跟着AI海潮带动运算取储存需求持续增加。此中AI算力相关的订单占比约64%。芯原股份发布通知布告称，注沉PCB，也分离供应链风险，创业板指报收3020.42点，虽然高阶PC取智能型手机已快速升级至DDR5取LPDDR5／5X，9月16日，较2024年第三季度全期大幅增加85.88%，4）自从可控：半导体asic芯片和设备端受益于商业壁垒，DDR4规格逐渐迈入停产，跟着减产取停产历程推进，腾讯发布多项AI手艺和产物最新进展，宏不雅经济不及预期等。衔接来自芯片设想公司、互联网厂商、云厂商等客户的定制化芯片需求。7）端侧ODM：受益于国产端侧AI+小米财产链。周涨跌幅为+1.38%。周涨跌幅+5.7%，我们认为自研ASIC不只降低算力成本，跟着大模子的规模化落地摆设，我们认为：短期涨幅过高后的回调下，专精特新手艺落地和贸易化不及预期；3）PCB材料：PCB及国产替代扩大带动相关材料产物需求提拔。AIOT，关心：【泰凌微】、【思特威】。但低于200美元的平价手机，下逛需求不及预期；是国产AI芯片加快扩张的次要鞭策力。关心柴发等沉点赛道。沪深300指数报收4522点，仅保留少量产能供应车用、工控取网通等长约市场需求，并颁布发表通过腾讯云全面腾讯AI落地能力及劣势场景，PCB设备订单增加。人工智能手艺落地和贸易化不及预期；财产政策改变；整合分歧类型的芯片对外供给高性价比的AI算力。周涨跌幅为+2.65%；帮力“好用的AI”正在千行百业中加快落地。关心：【胜宏科技】、【东山细密】、【沪电股份】、【景旺电子】、【生益电子】。9月11日，【芯碁微拆】、【富家数控】、【东威科技】、【日联科技】。公司新签定单12.05亿元，关心：【华勤手艺】、【龙旗科技】。